캡스톤파트너스 공모가, 수요예측 결과(경쟁률 952.78대1)

캡스톤파트너스

 

1. 기관 수요예측 

-확정 공모가: 4,000원

캡스톤파트너스 확정 공모가

 

-기관 수요예측 결과: 952.78대 1 (수량기준)

캡스톤파트너스 기관수요예측결과

 

-수요예측 분포

캡스톤파트너스는 희망공모가밴드 3,200원~3,600원을 초과한 4,000원에 공모가가 확정되었습니다. 

3,600원 미만 2건, 가격 미제시 10건을 제외한 모든 기관들이 희망공모가밴드 3,600원 이상을 써냈고 4,000원을 초과도 74.85%이지만 공모가가 4,000원으로 확정되었습니다. 요즘 무리하게 공모가가 상향되는 분위기였는데 4,000원 정도에 확정된 것이 이제는 다행스럽게 여겨집니다. 

캡스톤파트너스 기관 수요예측분포

 

 

-의무보유확약비율: 0.35%(건수기준) / 0.19%(수량기준)

캡스톤파트너스는 의무보유확약비율이 0.19%로 최근 상장한 공모주 중에 의무보유확약이 가장 낮습니다. 높은 기관 경쟁률에 비해 확약비율이 스팩만큼 낮은 비율이라 거의 없는 것과 마찬가지인 수치라 매우 아쉽습니다.

캡스톤파트너스 의무보유확약비율

 

 

2. 청약 정보 

- 청약일정: 2023.11.06(월) ~ 2023.11.07(화)
- 증권사: NH투자증권
- 청약수수료: 2,000원
- 환불일: 2023.11.09(목)
- 상장일: 2023.11.15(수)

 

-균등 청약증거금: 20,000원 

캡스톤파트너스 청약주식수

 

-비례 청약증거금

• 일반(100%)  13,300주 : 2,660만원
• 우대(150%) 19,950주 :  3,990만원
• 우대(200%) 26,600주 :  5,320만원
• 우대(250%) 33,250주 :  6,650만원
• 우대(300%) 39,900주 :  7,980만원

 

3. 기업 소개 

- 어떤 사업을 하는 회사인가?

캡스톤파트너스는 창업초기 기업들을 대상으로 투자사업을 하는 벤처캐피탈입니다. 벤처캐피탈은 한마디로 잠재기술은 있지만 자본이 부족한 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M&A), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 회사입니다. 현재 벤처캐피탈 업계 운용자산 순위는 32위로 규모가 낮은 회사임을 알 수 있습니다. 

 

운용자산 현황

 

표를 보면 익숙한 사명들이 보이는데 올해 초 상장한 엘비인베스트먼트랑 제작년 상장한 ktb네트워크와 같은 업종의 회사입니다. 특히 ktb네트워크는 사명도 계속 바뀌고 주가는 계속 떨어지고 그러다가 우리벤처파트너스에 편입된....제 공모주의 아픈손가락이랍니다. ㅠㅠ

 

엘비인베스트먼트도 상장일 깜짝 성과를 보이고 그 이후로 쭉 주가가 빠지는 형태라 캡스톤파트너스도 엘비인베스트먼트랑 비슷한 모습을 보이지 않을까 합니다. 워낙 섹터 자체가 인기가 없는 종목이라...

 

 

- 회사의 재무상태, 손익은 어떠한가?

캡스톤파트너스의 수익은 관리보수, 성과보수, 지분법이익(평가이익)과 관계기업처분이익으로 나눠지며 성과보수가 지난 3년동안 21년 390억원 한번인 것이 조금 아쉽습니다. 

 

 

- 왜 기업공개를 하는가? 

 

이번 공모를 통해 공모자금은 투자조합 결성에 사용되며 나머지 운영자금은 경영관리 인력 충원을 위해 쓰인다고 합니다. 

 

 

- 유사기업과 비교했을때 싼편인가?

 

비교기업 3곳의 평균 per 17.67배를 적용했고 기관 수요예측 결과를 바탕으로 4,000원 공모가가 확정되어 평균per 대비 할인율이 5.41%로 매우 낮은 수준으로 할인되어 공모가는 싸다고 할 수는 없겠습니다. 

 

 

4. 상장일 유통물량 

 

캡스톤파트너스는 상장 당일 전체 주식의 33.34% 4,449,250주가 유통가능하며 공모가로 계산하면 약 177억원입니다. 매우 규모가 작은 공모주입니다. 

 

---

유투바이오도 유통물량 200억대의 공모주로 상장일 흐름이 좋았고 2일차까지 좋은 흐름이 있었습니다. 최근 공모주들이  업종 상관없이 규모가 작으면 무조건 좋은 성적을 보여주고 있어 캡스톤파트너스도 좋은 모습을 보여주지 않을까 합니다. 다만, 공모가가 4,000원으로 매우 낮아 100% 올라도 수익이 4,000원이라는게....조금 고민이 됩니다. 균등청약시 1주~2주 정도 배정되는데 청약수수료까지 빼면 사실 커피값 한잔 정도 버는 정도고 비례까지해도 몇주를 받지 못해서 청약을 해야할지 참 고민이되는 종목입니다. 

 

청약마감일에 경쟁률을 살펴보고 균등 1주 이상+ 비례 경쟁률이 낮으면 청약을 해볼까 합니다.