케이엔에스 공모가, 수요예측 결과(경쟁률 964.82대1)

 

 

1. 기관 수요예측 

-확정 공모가: 23,000원

케이엔에스는 희망공모가액 밴드 19,000원~22,000원에서 4.3% 상향된 23,000원에 확정되었습니다. 

케이엔에스 공모가

 

-기관 수요예측 결과: 964.82대1(수량기준)

기관 수요예측이 964.82대1로 최근에 청약한 공모주 중에 가장 높은 수요예측 결과입니다. 

케이엔에스 수요예측 결과

 

-수요예측 분포

기관 수요예측분포를 보면 깔끔합니다. 밴트 상단 초과가 압도적으로 많고 밴드 중간값, 하단은 단 1건도 없습니다. 

케이엔에스 수요예측 분포

 

아래 신청가격 분포를 살펴보면 25,000원 초과가 73.3%로 가장 높은 비율이고 23,00원 초과도 13.2%로 높은 비율인 것을 알 수 있습니다. 공모가가 25,000원이 아닌 23,000원으로 확정된 것은 아주 다행인 것 같습니다. 

케이엔에스 수요예측 분포

 

-의무보유확약비율: 9.3%(건수기준)/ 11%(수량기준)

의무보유확약비율이 11%로 낮지도 높지도 않은 적당한 편입니다. 그래도 최근 공모주들 확약비율이 10% 미만이 많았어서 그나마 높은 편이라고도 볼 수 있겠습니다. 확실히 2차 전지, 산업 전망이 있는 기업들은 의무보유확약비율이 아주 없지는 않은 것을 알 수 있습니다. 

케이엔에스 의무보유확약 비율

 

 

2. 청약 정보 

- 청약일정: 2023.11.27(월) ~ 2023.11.28(화)
- 증권사: 신영증권
- 청약수수료: 2,000원
- 환불일: 2023.11.30(목)
- 상장일: 2023.12.6(수)

 

-균등 청약증거금: 575,000원

신영증권 23,000원짜리 공모주 50주는 넘한거 아닌가요 ㅠㅠ 1주 받기도 힘든데 57만원이나 청약해야하네요;;;

케이엔에스 청약단위

 

-비례 청약증거금

• 일반(100%) 6,000주 :  6,900만원
• 일반(200%) 12,000주 : 1억 38,000만원
• 우대(300%) 18,000주 : 2억 700만원

케이엔에스 비례한도

 

 

3. 기업 소개 

- 어떤 사업을 하는 회사인가?

케이엔에스는 이차 전지 중에서도 원통형 배터리에 탑재되는 CID(전류차단장치)를 제조하는 자동화 장비와 전기차용 배터리를 탑재한 BMA 부품(배터리 과열 감지 장치)을 제조하는 자동화 설비하는 기업입니다.  CID 장비는 LGES, 삼성SDI에 납품하는 1차 벤더 회사이며 BMA부품 자동화 설비는 LGES, SK온의 1차 벤더입니다. 

케이엔에스 주요 매출

 

케이엔에스의 주요 매출인 원통형 CID 장비와 BMA 자동화설비는 아래설명을 참고해 주세요. 

케이인에스 주요 제품

 

- 회사의 재무상태, 손익은 어떠한가?

케이엔에스 매출

 

최근 매출을 살펴보면 20년 110억, 21년 250억, 22년 297억이며 지속적으로 성장하고 있음을 알 수 있습니다. 거기에 영엉이익률 또한 매년 올라가고 있고  약 284억원의 수주 잔고를 보유하고 있어 매출액 또한 지속적으로 성장할 것으로 보입니다.

 

- 왜 기업공개를 하는가? 

케이엔에스 공모자금 사용 계획

 

이번 공모를 통해 약 167억원 정도 유입되며 시설투자, 연구개발, 인력충원에 사용할 계획이라 합니다. 

먼저 시설장비는 현재 2공장 준공이 완료되어 매출 확대를 위한 2공장 기계장치 및 설비투자에 쓰이며 베트남 자회사에서도 CID 부품을 생산할 공장 증축에 쓰인다고 합니다.  그 외 연구개발에는 시장대응에 필요한 제품개발을 위해 38억 정도가 쓰인다고 합니다. 

 

- 유사기업과 비교했을 때 싼 편인가?

케이엔에스 비교기업

 

케이엔에스는 공모가 산정을 위해  X-ray를 이용한 2차 전지 검사솔루션 업체인 이노메트리와  2차전지용 소재, 전지박 등을 생산하는 장비를 주로 생산하고 있는 피엔트 2곳을 비교기업으로 선정하였습니다. 두 곳의 PER이 크게 다르지 않아 적용 PER은 21.96으로 나왔습니다. 

 

거기에 케이엔에스 23년 3분기 당기순이익을 적용해 주당 평가액이 28,037원이 나왔고 18% 할인된 23,000원에 공모가가 확정되었습니다. 

 

4. 상장일 유통물량 

케이엔에스 상장일 유통물량

 

케이엔에스 상장일 유통물량은 전체주식의 18.85% 732,200주로 공모가 환산 시 약 168억원입니다. 여기에 최종 기관 의무보유확약 비율이 더해지면 더 낮아질 예정입니다. 유통물량 100억 원대가 케이엔에스의 최대 장점입니다. 

케이엔에스 보호예수

 

아래 보호예수를 살펴보면 상장일 공모주주 기관 및 일반투자 91%로 압도적으로 많으며 그 외 물량은 우리사주조합 물량입니다. 

 

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케이엔에스는 기관 수요예측도 높고 의무보유확약비율도 좋은 편입니다. 상향된 공모가가 아쉽긴 하지만 최근 추세가 수요예측이 조금만 좋아도 공모가를 확 올리는 것이기에 납득이 가능하며 무엇보다도 상장일 유통물량이 100억원 대로 좋은 조건의 공모주입니다. 

 

아묻따 공모주 청약 분위기에 와중에 유통물량 100억원이면 상장일에 좋은 결과는 분명 있을 거라 생각되어 이번 청약은 고민하기 않고 가족계좌 전체 청약하고 비례까지 할 수 있는 만큼 해보려고 합니다^^ 

 

케이엔에스 청약하시는 분들 상장일에 좋은 결과 있길 바랍니다!!