<2> 공모주 퍼펙트 투자 전략

※ 본 독서리뷰는 지극히 제에게 필요한 '청약 전 기업 분석 방법' 에 관한 내용만을 담은 리뷰입니다 :) 

 

공모주 퍼펙트 투자전략

 

 

공부는 투자에서 높은 수익률으 올리게 해주는
필살기 같은 공격법이 아니라,
투자 실패로 치명상을 입지 않게 보호해주는 방어법이다. 

 

챕터2. 상장절차와 상장 정보 확인 

06. 투자설명서와 IR 자료로 확인하는 기업 정보 

1) IR 자료: 상장 회사 홈페이지 IR 메뉴에서 확인 가능 

2) 증권신고서: 공모할때 금융위원회에 제출하는 서류

3) 투자설명서: 투자자가 읽도록 작성된 서류로 자료가 방대해 아래 내용 중심으로 읽어도 좋음 
    ① 핵심투자 위험 

          - 사업위험

          - 회사위험

         - 기타투자위험 

      etc.)환매청구권, 상장 이후 유통물량, 전환사채 전환권, 우선주 전환, 주식매수 선택권 

    ② 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 

     - 모집가액(공모가), 인수인 정보(증권사), 인수수량, 청약기일, 자금 사용 목적 등

 

챕터4.청약을 위한 기업분석

11. 절대주의! 주식이 아닌데 주식이 될 수 있는 잠재 주식 

1) 채권(회사채): 회사가 원하는 금액과 이자율을 정해 채권을 발행하고 약정된 이자를 주다가 만기에 상환하는 것 

2) 유상증자: 회사의 주식을 팔아서 회사 재산을 늘리는 방법 

    WHO? 누구에게 주식을 팔 수 있나?

    ① 주주배정: 기존 주주에게 주식을 발행해서 돈을 모으는 방법 

    ② 공모(공개모집) ↔반대말, 사모 

         - 공모: 50인 이상 모지 / 사모: 49인 이하 모집 

    ③ 제3자: 주주배정도 공모도 아닌 제 3자에게 주식을 파는 것 

3) 전환사채(CB): 회사채였다가 주식으로 전환이 가능한 사채(회사채, 채권)

   →주가가 전환가액보다 낮으면 사채로 유지해 이자를 받고,
      주가가 상승해 이자를 받는 것 보다 시세차익 수익이 높으면 주식으로 전환해 시세차익을 누림 

4) 우선주: 의결권은 없지만 배당을 더 받을 수 있는 주식 

5) 전환우선주, 상환전환우선주(RCPS)

  →평소에는 우선주처럼 있다가 특수한 조건이 됐을때, 보통주로 전환할 권리가 있는 주식 

 

12. 청약을 선택하는 유용한 기준 

 1) 구주매출, 신주모집 

    ① 최대주주의 구주매출: 공모 후 최대주주의 지분 비율이 중요함

    ② 기존 투자자의 구주매출

    ③ 구주매출 100% 

 2) 공모가 산정 

    ① 공모가가 일시적 매출에 기반한 경우 ex)코로나 19에 따른 마스크 매출 상승

    ② 현재에 비해 너무 과도한 낙관에 기반한 미래 매출을 바탕으로 한 경우 

    ③ 비교 대상 기업을 잘못 선정한 경우 

3) 공모가와 상장일 수익률

4) 상장일 유통물량 

    ① 최대주주와 특수관계인: 6개월~1년 제약 있음

    ② 기존 투자자: 의무보유기관이 있을 수 있지만 전체 지분 물량 중

        얼마의 지분이 의무보유기간으로 설정되어있는지 확인해야함

    ③ 우리사주조합: 청약시 배정받은 우리사주조합은 1년가 매각금지이지만 상장 전 주식은 당일 매각이 가능함 

    ④ 기관투자자들의 의무보유확약 배정분

    ⑤ 상장일 유통 가능한 물량 계산 

         - 기존 주주들의 매각 가능한 물량은 얼마나 되는가?

         - 공모주들의 상장일 유통가능한 물량은 얼마나 되는가?

         - 유통가능한 물량을 공모가로 계산하면 총액은 얼마인가?

         - 기관투자자들 실제 의무보유확약 물량은 얼마나 되는가?

5) 매출 확인 

6) 환매청구권 

7) 기관투자자 수요예측 결과 이용 

    ① 기관투자자 수요예측 경쟁률

    ② 기관투자자 의무보유 확약

 

공모주 퍼펙트 투자 전략 필사